Annual and transition report of foreign private issuers pursuant to Section 13 or 15(d)

Financial instruments and financial risk management (Tables)

v3.20.1
Financial instruments and financial risk management (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Financial instruments and financial risk management  
Schedule of contractual maturities of non-derivative financial liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

Between one 

 

More than

At December 31, 2019

    

Within one year

    

and five years

    

 five years

Trade payables

 

$

693,502

 

 

 —

 

 

 —

Accrued liabilities

 

 

1,159,212

 

 

 —

 

 

 —

Due to related parties

 

 

275,512

 

 

 —

 

 

 —

Shareholder loan

 

 

2,076

 

 

 —

 

 

 —

 

 

$

2,130,302

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

Between one 

 

More than 

At December 31, 2018

    

Within one year

    

and five years

    

five years

Trade payables

 

$

635,622

 

 

 —

 

 

 —

Accrued liabilities

 

 

543,908

 

 

 —

 

 

 —

Due to related parties

 

 

83,331

 

 

 —

 

 

 —

Shareholder loan

 

 

6,230

 

 

 —

 

 

 —

 

 

$

1,269,091

 

$

 —

 

$

 —

 

Schedule of financial assets and liabilities that are denominated in US dollars

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31, 

    

December 31, 

 

    

2019

    

2018

Cash and cash equivalents

 

$

10,555,007

 

$

18,048,270

Restricted cash

 

 

81,981

 

 

54,602

Receivables

 

 

192,998

 

 

51,164

Trade payables and accrued liabilities

 

 

(105,896)

 

 

(382,087)

 

 

$

10,724,090

 

$

17,771,949

 

Schedule of classification of financial instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31, 

    

December 31, 

 

 

2019

 

2018

Amortized cost:

 

  

 

 

  

 

Cash and cash equivalents

 

$

11,095,848

 

$

18,926,933

Restricted cash

 

 

184,314

 

 

110,707

Receivables

 

 

144,391

 

 

237,507

 

 

$

11,424,553

 

$

19,275,147

 


 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31, 

 

December 31, 

 

    

2019

    

2018

Non-derivative financial liabilities:

 

  

 

 

  

 

Trade payable and accrued liabilities

 

$

2,128,226

 

$

1,262,861

Shareholder loan

 

 

2,076

 

 

6,230

 

 

 

 

 

 

 

Derivative financial liabilities:

 

 

  

 

 

  

Derivative liability

 

 

7,072,134

 

 

4,752,875

 

 

$

9,202,436

 

$

6,021,966