Current report of foreign issuer pursuant to Rules 13a-16 and 15d-16 Amendments

Financial instruments and financial risk management (Tables)

v3.19.3
Financial instruments and financial risk management (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2019
Financial instruments and financial risk management  
Schedule of contractual maturities of non-derivative financial liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Between one

    

More than

At September 30, 2019

 

Within one year

 

and five years

 

five years

Trade payables

 

$

836,287

 

 

 —

 

 

 —

Accrued liabilities

 

 

349,691

 

 

 —

 

 

 —

Customer deposits and contract liabilities

 

 

500,039

 

 

 —

 

 

 —

Shareholder loan

 

 

3,115

 

 

 —

 

 

 —

 

 

$

1,689,132

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

 

 

    

Between one

    

More than

At December 31, 2018

 

Within one year

 

and five years

 

five years

Trade payables

 

$

718,953

 

 

 —

 

 

 —

Accrued liabilities

 

 

543,908

 

 

 —

 

 

 —

Customer deposits and contract liabilities

 

 

402,783

 

 

 —

 

 

 —

Shareholder loan

 

 

6,230

 

 

 —

 

 

 —

 

 

$

1,671,874

 

$

 —

 

$

 —

 

Schedule of financial assets and liabilities that are denominated in US dollars

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

September 30, 

    

December 31, 

 

 

2019

 

2018

Cash and cash equivalents

 

$

15,811,171

 

$

18,102,872

Trade receivables

 

 

102,358

 

 

51,164

Trade payables

 

 

(122,274)

 

 

(382,087)

Customer deposits

 

 

(63,540)

 

 

 —

Lease liabilities

 

 

(837,580)

 

 

 —

 

 

$

14,890,135

 

$

17,771,949

 

Schedule of classification of financial instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

    

September 30, 

    

December 31, 

 

 

2019

 

2018

Amortized cost:

 

 

  

 

 

  

Cash and cash equivalents

 

$

16,225,503

 

$

18,926,933

Receivables

 

 

387,131

 

 

1,190,689

 

 

$

16,612,634

 

$

20,117,622

 


 

 

 

 

 

 

 

 

    

September 30, 

    

December 31, 

 

 

2019

 

2018

Non-derivative financial liabilities:

 

 

  

 

 

  

Trade payable and accrued liabilities

 

$

1,185,978

 

$

1,262,861

Customer deposits and contract liability

 

 

500,039

 

 

402,783

Shareholder loan

 

 

3,115

 

 

6,230

Derivative financial liabilities:

 

 

  

 

 

  

Derivative liability

 

 

7,558,659

 

 

4,752,875

 

 

$

9,247,791

 

$

6,424,749